ABB har signert for å overføre divisjonen for mekanisk kraftoverføring (Dodge) til RBC Bearings Incorporated (Nasdaq: ROLL) for 2,9 milliarder dollar i kontanter. Denne prosessen vil skape en ny leder innen produksjon av høyt konstruerte og ytelseskritiske lagre og bevegelseskontrollkomponenter. Prosessen forventes å være ferdig innen utgangen av 2021.
Dodge har vært banebrytende innen design, produksjon og markedsføring av monterte lagre, lukkede gir og kraftoverføringskomponenter i over 140 år. Selskapet selger til næringer som dagbrudd, aggregater og sement, lagring, mat og drikke, og tilbyr de bredeste mekaniske kraftoverføringsporteføljene på markedet.
Dodge, som har cirka 1.500 ansatte over hele verden, genererte omtrent 2020 millioner dollar i inntekter i perioden juni 2021-600, mens mer enn 90 prosent av denne inntekten ble hentet i USA. EBITDA -marginen var cirka 23 prosent. Selskapet har hovedkontor i Greenville, South Carolina, med produksjon på seks anlegg, fem i USA og ett i Kina. Avdelingsleder er Roger Costa.
Björn Rosengren, administrerende direktør i ABB: “Vi er glade for at Dodge vil fortsette sin fantastiske vekstytelse i sitt nye hjem, RBC Bearings. Denne transaksjonen vil styrke ABBs balanse ytterligere. Som en del av våre kapitalallokeringsprioriteringer, vil vi først og fremst bruke inntektene fra transaksjonen til å finansiere organisk vekst, øke bærekraftig utbytte per aksje og foreta verdiskapende kjøp. Vi vil også informere deg om planene våre for lansering av turbolader og eventuelt salg av vår E-Mobility-divisjon når den tid kommer. ”
RBC Bearings president og administrerende direktør Dr. Michael J. Hartnett: “Vi er glade for å kunngjøre at det er inngått en avtale mellom ABB og RBC Bearings om oppkjøpet av Dodge. Med denne kombinasjonen får vi muligheten til å bli kjent med Dodges attraktive sluttmarkeder samtidig som vi styrker RBC Bearings evner, fotavtrykk og kunders rekkevidde. Med Dodges nye produkter og sluttmarkeder vil våre virksomheter ideelt utfylle hverandre. Den resulterende kombinasjonen vil oppnå en attraktiv posisjon i luftfarts-, forsvars- og industrimarkedene, samtidig som den bringer med seg en omfattende kundebase og et bredt geografisk fotavtrykk. Vi gleder oss til å se Dodge talentfulle team på RBC Bearings. ”
ABB spår et ikke-operasjonelt overskudd før skatt på rundt 2,2 milliarder dollar før skatt fra salget av Dodge. ABB forventer også at skattelettelser ved overføringen vil beløpe seg til omtrent 400 millioner dollar.
Innenfor prosessens omfang gir JP Morgan utelukkende økonomisk rådgivning, mens Kirkland & Ellis LLP gir juridisk rådgivning til ABB.
Vær den første til å kommentere